BitMEX注册充值及比特币期货交易教程

一.BitMEX比特币期货交易所

【简介】：Bitmex是全球最大的比特币期货交易所，只提供可以做多、做空、杠杆的期货交易。BitMEX不接受法币的充值和提现，只能用比特币充值和提现，所以不必遵循银行的KYC/AML要求索取用户的个人信息。

【优点】：最大100倍杠杆，高风险高收益，很棒的用户体验和功能。配对包括BTC/美元，瑞波币和以太坊等。适合老鸟的平台，初学者应该先了解其中隐含的波动风险。

【缺点】：高风险！高风险！高风险！建议新手从BitMEX模拟交易账户开始。

【注册】：即日起注册，可享受6个月10%的费率折扣。

二.BitMEX官网打不开？（科学上网）

在中国大陆地区注册登陆，如果BitMEX官网打不开？Bitmex是海外平台，需要梯子才能注册和登录，否则打不开网站，梯子请自己寻找。

※注意：前提条件是，必须先下载VPN作为梯子（建议用付费VPN），才能进行下一步：下载『谷歌浏览器』、『登录注册BitMEX』等。

1）目前免费版支持电脑版PC(WINDOWS)、MAC、安卓，免费版有流量限制（苹果iOS暂时没有，只有其他付费版本的梯子），而付费版比较稳定，长期使用还是建议用付费版的。

2）推荐下载使用【谷歌浏览器】来上Bitmex，其他浏览器常常会有遇到人机验证显示不出来的各种问题。

3）以下【Bitmex科学上网指南】介绍两种Bitmex注册或登陆方法，一种方法是利用VPN翻墙，另一种是修改hosts文件之后无需翻墙，直接访问Bitmex网站。

从用户角度来讲，推荐第一种：利用VPN翻墙，可以访问国外所有网站！而一般付费的VPN要比免费的流畅！

※注意：Bitmex注册不能使用美国IP，使用美国IP注册后将无法交易！

三.BitMEX注册流程

【BitMEX怎么注册】第一步：

登录BitMEX官网（中国大陆用户需要翻墙）:https://www.bitmex.com

语言选择“中文”，跳转到中文界面。然后填写“电子邮件”、“密码”、“国家”和“姓名”后点击之“注册”就可以了（※建议不要用QQ邮箱，可能会收不到Bitmex发的邮件）。

BitMEX不接受法币的充值和提现，所以不必遵循银行的KYC/AML要求索取用户的个人信息，无需身份认证。

需要注意的是，“国家”不能选美国（政策因素），也不推荐选择中国（避免政策因素），建议选择日本、韩国、新加坡、香港等国家地区。

【BitMEX怎么注册】第二步：

返回注册邮箱，验证电子邮件后你会进入Bitmex主界面。

四.Bitmex注册常见问题

1）Bitmex注册地址固定美国，无法切换的问题（Bitmex非服务国家）。错误信息如上图，出现这种情况大多是因为vpn的ip地址是美国，因此无法切换成其他国家，可以尝试切换vpn线路到其他国家。

※注意：Bitmex注册不能选择美国或者使用美国IP，使用美国IP注册后将无法交易！

2）Bitmex注册邮箱已使用问题。上图的报错是因为邮箱已被注册。如果邮箱确定没填错，可以去查看一下。

3）访问Bitmex必用翻墙软件可以下载付费软件蓝灯：https://github.com/getlantern/forum

4）【Bitmex科学上网】（无需翻墙直接登录）：https://www.btranks.com/bitmexqiang/

五.BitMEX充值流程

前提是你要有比特币才可以充值，建议先注册场外交易平台: otcbtc.com 购买比特币充值到BitMEX后进行保证金交易。

【OTCBTC官网】:https://otcbtc.com；支持人民币、港币、美元等法币购买BTC等。

【BitMEX怎么充值】第一步：

BitMEX不接受法币的充值和提现，只接受比特币充值和提现。登录BitMEX之后选择“账户”进行充值。

【BitMEX怎么充值】第二步：

点击绿色“存款”按钮充值比特币。

【BitMEX怎么充值】第三步：

从其他交易所或钱包向这个地址转账（红色框中为你的比特币地址）。至少转入0.0001XBT（XBT就是BTC）。比特币网络拥堵的时候需要提高手续费或者多等待一会儿才能到账。注意，打错地址的话很难找回。

六.BitMEX谷歌验证（安全验证）

【BitMEX谷歌二级验证】第一步：

建议充值之后，启用BitMEX谷歌二级验证（安全验证），点击左侧菜单里“我的账户”，启用谷歌二步验证。这会增加每次登录账户时的麻烦，也会大大增强账户的安全性。强烈建议大资金账户开启谷歌验证功能。

【BitMEX谷歌二级验证】第二步：

在手机上安装Google Authenticator或Authy app，扫描网页上的验证二维码，填写六位数验证码完成配置。

注意：谷歌二级验证的密钥一定要保存，即便手机丢失也可以通过密钥找回。

【下图为谷歌二级验证示意图】：

七.BitMEX提供的衍生品种类

【比特币期货如何交易】

如上图所示，BitMEX上提供了十几种期货和掉期合约产品。比特币是其中交易最活跃的品种，其下又分为三种合约类型：XBTZ17（比特币/美元期货，futures），XBJZ17（比特币/日元期货）和XBTUSD（比特币/美元永续掉期，perpetual swap）。

八.BitMEX期货合约

先介绍最简单的期货合约XBTZ17。代号中的XBT表示比特币，Z17表示2017年12月底交割（settle）。每个季度会有新的期货产品出现，通常在前一个季度合约交割前半个月上线交易。下一批期货的代号会以H18结尾，将在2018年三月底交割。

按惯例，期货月份代号分别是：

• F 一月
• G 二月
• H 三月
• J 四月
• K 五月
• M 六月
• N 七月
• Q 八月
• U 九月
• V 十月
• X 十一月
• Z 十二月

每份XBTZ17合约价值一美元。买卖合约并不真的用到美元本身，只要提供以比特币计价的保证金（margin）。举个例子，假如比特币市价$20000/BTC，你觉得比特币的价格还会继续涨，那么你可以做多（long）。先不考虑杠杆、溢价和手续费，你按$20000/BTC的价格买入10000张合约。由于每张合约永远价值一美元，所以你的多单总值 = 10000 / 20000 = 0.5 BTC。在不加杠杆的情况下，你需要提供0.5 BTC的保证金。等到交割时，BitMEX根据Bitstamp和GDAX两家交易所的成交价计算出一个指数价格.BXBT。如果价格涨到$40000/BTC，那么你10000张多单对应10000 / 40000 = 0.25 BTC。获利0.5 – 0.25 = 0.25 BTC，收益比0.25 / 0.5 = 50%。如果价格腰斩，跌到$10000，那么10000张合约对应10000/10000 = 1 BTC。获利0.5 – 1 = -0.5 BTC，损失100%。

如果价格跌到$5000你会损失比本金更多的币吗？当然不会。在交割日之前的任何时刻，一旦保证金不足以支付你的潜在损失时，交易所会强制平仓（liquidate，俗称爆仓），自动卖出你的多单防止亏损进一步扩大。你也可以不等交割，按当时的交易价平仓，主动止盈或者止损。

类似地，如果你觉得比特币价格会从$20000跌落，那么你应该做空（short），也就是卖出合约。卖出10000张合约时，空单总值同样等于10000 / 20000 = 0.5 BTC，需要0.5 BTC保证金。如果价格跌到$10000，合约价值10000 / 10000 = 1 BTC。获利-0.5 – (-1) = 0.5 BTC，收益比0.5 / 0.5 = 100%。如果价格翻倍，涨到$40000，那么合约平仓价值是10000 / 40000 = 0.25 BTC，获利-0.5 – (-0.25) = -0.25 BTC，收益比-0.25 / 0.5 = -50%。

可以看出，无论做多还是做空，收益曲线都不是线性的，因为盈亏 = 合约数 * (1/开仓价格 – 1/平仓价格）。

由于最后交割价格的不确定性，期货价格会与现货价格有差异。大部分时候，比特币期货价格高于现货价格，这反映了市场对币价上扬走势的一种预期。这种以溢价（premium）交易的市场被称为正价差市场（Contango market）。反之，以折价（discount）交易的市场叫逆价差市场（Backwardation market）。随着合约到期日的临近，这种不确定性会逐步降低，价格基差（basis）会收敛于零。

九.BitMEX期货杠杆

以上简化的例子没用到杠杆（leverage）。不加杠杆做期货就像挂一档开跑车一样没什么意思。杠杆可以助你四两拨千斤，用少量资金做大宗交易，副作用则是增大仓位的风险。BitMEX的期货合约通常给与最大100x的杠杆倍率。注意一个新手常犯的错误：在仓位不变的情况下，你的杠杆数只影响保证金的额度和相对回报率（ROE%）的计算，完全不改变盈亏的绝对值。别以为光是把杠杆拉到100x就能把原先1 BTC的盈利神奇般地提高到100 BTC。

杠杆越高，仓位（position）所需的保证金越少。同等资金下，能开的仓位也越大，潜在回报越高。同时，强平价格（liquidation price）更接近你的开仓价格（entry price）。这意味着你的仓位更经受不起价格波动，更容易由于价格逆行导致爆仓。

为了防止爆仓，你可以追加保证金，降低杠杆，或者补仓（按更低价格做多或按更高价格做空）。

十.BitMEX下单交易

【BitMEX如何交易】第一步：

委托单有好几种类型，最常用的是市价单（market order）和限价单（limit order）。

市价单最简单，首先设定好仓位大小。10000美元就是10000张合约。做多的话点绿色的”市价买入“，做空的话点红色的”市价卖出“。市价单能保证立刻被全部执行（除非你的单特别大，击穿市场上的所有挂单），弊端是成交价不一定等于当前的最好出价。比如最低卖单是100张$20000，其次有1000张$20002。那么当你以市价购买200张合约时，有100张以$20000买入，另100张则以$20002成交，所以平均买入价是$20001。执行市价单降低了市场的流动性，所以交易所会向委托方收取0.075%的手续费。

【BitMEX如何交易】第二步：

限价单不光需要指定仓位大小，还需要指定一个限价。只有当市场价小于等于做多方的限价或大于等于做空方的限价时，委托单才会被执行。好处是成交价完全由你自己指定，没有达到预期的话就不会执行。而且一旦成交，由于你增加了市场流动性，所以能得到0.025%的手续费返点。弊端是市场变化难料，你的委托单有可能永远不能成交，或者只能部分成交。

在市场最动荡的时候，BitMEX的服务器会拥堵，下单请求未必每次能成功，需要反复提交，或者提早下单。

十一.BitMEX永续掉期

期货合约在到期日交割后就停止交易。XBTUSD永续掉期合约则没有到期日，可以一直持仓。为了防止XBTUSD的交易价格过度偏离现货市场的标记价格（mark price），BitMEX会每分钟采样计算两者的价差，每隔八小时算出一个资金费率（funding fee），让多方给空方（或者反向）缴费，从而把成交价朝现货的成交价方向拉。

资金费率可以在左边的“合约明细”栏看到。正数表示交易价偏高，多方要向空方缴费，反之多方会从空方收取费用。绿色数字表示当前的仓位在下个缴费时刻可以收款；红色表示不平仓的话你会在下个时段缴费。鼠标移到数字上方时可以看到下下个时段的预测费率。

每天有三次缴费时间：北京时间凌晨4点，中午12点，傍晚8点。在这三个时刻持仓才参与缴费。所以如果你在前一秒钟平仓的话就不受影响。费率不高的时候，没必要为了逃避缴费就提早平仓，因为你可能因小失大，错过新一轮的行情。

十二.BitMEX对冲保值基本策略

如果你要为手头的比特币保值，减少币价暴跌的风险，那么可以在现货市场买入比特币，然后在期货市场以低杠杆或无杠杆卖出对应价值的XBTUSD或XBTZ17。币价上升时，空单的损失会和现货的升值对冲。币价下降时，你会获得更多比特币，对冲币价下跌的损失。期货溢价可以让你赚取到现货的时间价值。

最近比特币上扬势头很旺，但也多次出现大幅暴跌的黑天鹅事件。建议用低倍杠杆长期做多。胆大的可以在市场回调时以中等倍率做空追跌，抓住短线暴利机会。

十三.BitMEX套息费率计算

负数费率表示你不仅不需要支付手续费，还可以拿到挂单费率回扣，这样的返佣机制令Bitmex吸引了大量套利交易者。

提供流动性费率是指挂单（Maker），可以拿手续费回扣；提取流动性费率是指吃单（Taker），需要支付手续费。费率每8小时计算一次。

Bitmex官网