比特币价格突破2.3万美元创历史新高,谁是幕后推手?

  • 公开日 :
  • 更新日 :

2020年即将过去,在全球资本市场上,最赚钱的无疑是加密数字货币中的“鼻祖”比特币,比特币价格突破23000美元,创历史新高,今年累计涨幅约460%。

比特币价格一路飞涨,背后究竟是谁注入的“强心针”,其中又隐含哪些风险?

今年以来推动比特币(BTC)长期上涨的主要动力主要包括四个:新冠疫情、央行大量放水(主要是美国)、灰度基金增持、DeFi锁仓。短期来看,BTC突破2万美元后,将引发一轮新的FOMO情绪,比特币难免出现高波动率,市场风险也会陡然上升,交易者应保持警惕。

1.新冠疫情促使更多人投资比特币

有资料显示,灰度基金在《财富大转移推动BTC成为主流投资标的》的报告中称:在接受调研的比特币投资受访者中,63%表示做出投资比特币的决定是因为受到新冠病毒疫情影响,37%表示没有受到疫情影响。根据受访者的回答,比特币似乎与避险资产有一些共同点,比如:

1、稀缺性;

2、可验证;

3、与传统金融市场没有太多相关性且不受控制。

在拥有了资金避险功能之后的比特币,开始由小圈层走向了大圈层。

在Paypal宣布支持比特币等加密资产交易后,SocialCapital主席ChamathPalihapitiya曾这般预言:“各大银行都在开会讨论如何支持比特币。”

普华永道发布的一份报告显示,2020年,越来越多的机构投资者进入加密货币市场,包括摩根大通(JPMorgan)、渣打银行(StandardChartered)、花旗集团(CitiGroup)、德意志银行(DeutscheBank)、星展银行集团等,许多机构甚至开始定期承保这一资产类别。

在银行跑步入场的同时,全球知名上市公司也加快了布局比特币的脚步。据BitcoinTreasuries数据统计,目前,超过69亿美元的比特币由上市公司持有,其中包括美国软件巨头MicroStrategy、资产管理公司Grayscale和GalaxyDigital以及JackDorsey的移动支付平台Square。

2.大国央行放水,让比特币价值凸显

今年突发的新冠疫情,导致大国央行大量放水。大国央行放水这个其实大家比较容易理解,因为比特币本身是属于稀缺性资源,水涨船高嘛,但是目前看,BTC涨得是有点过高了,是不是偏离自身价值呢?

在这里面有两个问题:央行大量放水的同时在大力开发央行数字货币,关于两者的竞争讨论很多。我想说的是,在区块链世界,很像互联网,龙头虹吸效应明显。区块链1.0这个技术价值主要汇集在比特币上了。如果有新的创新,也就会再生出新的价值,比如公链以太坊、比如应用Uniswap(交易)等都是这样子。 对于金融和货币而言,安全和稳定是最重要的。比特币存活时间越久,价值越高,未来竞争力也越强,这是因为链越长越难篡改,也就会越安全。

3.灰度增持,直接推升比特币

灰度自身是一家信托公司,其主要赚取信托产品管理费,不专门“炒币”,其背后的主要买家主要是机构投资者。

根据灰度2020 年第三季度披露的数据显示,灰度旗下产品购买用户主要是机构投资者(81%),其次为合格投资者和家族办公室(各 8%)。购买用户有 57% 来自于美国以外地区。

比特币价格突破2.3万美元创历史新高,谁是幕后推手

截止2020年11月9日,根据已公开披露的信息,共有23家公司(合计29个机构级账户)持有灰度比特币信托份额,持仓信托份额数总计5955.32万份,占灰度比特币信托已发行份额的11.55%(注:统计口径为机构在美国SEC公开披露的信息,机构持有的信托份额在不同报告期会有所变动,本文统计截止2020年11月9日仍然持有信托份额的机构)。23家公司中包括了加密资产借贷公司、对冲基金、共同基金、私人财富公司、咨询顾问公司、家族办公室等。

4.数字化的大趋势

上面所说的三个主要推手其实都来源于一个更大的趋势——数字化大趋势,在这个趋势里,人类和其财富在向互联网迁移。传统金融秩序在解构,所以各国央行在抓紧研发数字货币,加紧建立数字化货币体系;机构投资者在将传统资产向数字化资产转移;以区块链为基础的去中心化金融在兴起,而今年新冠疫情加快了这场数字化进程,未来才刚刚开始。

灰度在《财富大转移推动BTC成为主流投资标的》的报告中称,虽然比特币在早期阶段只是一种吸引少数投资者的利基型资产,但现在正越来越被主流投资者所接受。调查数据显示:2019 年比特币潜在市场投资人数约为2100万,但2020年已经增长到了3200万。2019年有53% 的投资者表示自己“熟悉”比特币,但 2020 年已经增长到了62%。有超过 50% 的受访者预测,数字货币会在 2030 年之前成为主流。虽然目前大多数比特币投资者手上没有太多收入,但未来25年内将会有68万亿美元财富转移到倾向于数字货币投资的年轻一代手中。

2020虚拟货币交易所一览https://www.btranks.com/